初看東江集團控股(2283)

基本資料:

2013年12月上市, 羅兵咸核數, 律師行:  盛德, 君道, Conyers Dill & Pearman (Cayman)
主要股東加埋多於75%.
上市迄今有派息, 派息比率30-40%, 以15年度EPS計, 8倍PE, 5厘息, 以工業股來說不太吸引.

有留意到有惠理和大股東一年前曾增持.

財務數據:
16/17年半年業績, 同比:  收入稍降, 毛利稍升. 扣除政府補貼, 經營溢利為85.3M, 同比(82.9M)上升3.15%.  實在也不算標青.

以15/16年為例, 上下半年的收入比例為: 45.6:54.4  毛利比例: 43.7:56.3   經營溢利比例:   40.1:59.9.  簡單黎睇, 估全年EPS 0.25, 8-10倍PE, 睇$2 - $2.5.

後記:

此稿寫於8月13日清晨, 本想去更加了解招股書才完稿, 但後來老婆提醒咗自己一件事.  老婆話, 她覺得我份人太過追求完美, 結果得不償失.  (當老婆講你呢句說話的時候, 千萬不要以為她在讚你, 哈哈).  誠然, 她知道我這段中績期間, 寫得多, 看得密, 但每每研究後沒有下注, 股價卻給我完美的一把掌, 又是慳那一毫輸了一蚊的故事.  這裏或者有倒後鏡的成份, 但是N次回看的反省, 應該也有點參考成份吧?  枕邊人的說話要聽.  對於身邊種種煩瑣事, 應該分輕重和給予相應的時間才是.

此股, 當有更重大EVENT的時候, 或許我會研究得更深, 但暫時到此為止吧.